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主题:收入确认中的问题

主题:当代会计问题

介绍

法律是为数不多的由一个国家赞助的职业之一,它的历史期望是首先解决公众和客户的利益。该行业还担负着信托和会计职责。从这个角度看,律师事务所并没有被视为具有主流商业逻辑的组织。然而,时代在不断变化,各种各样的律师事务所用商业前景重塑自己的品牌。企业界的大公司不是继续向公众提供保障服务,而是旨在推动全球资本主义活动。因此,在收入和盈利能力指标方面,对财务业绩的关注促进了不同的价值观和结构。这不仅见证了公司规模的增长,而且吸引了越来越多的股东社团和一个什么都能资本化的职业(APESB,2010)。
本文分析了斯莱特和戈登律师事务所(Slater and Gordon law firm)在其首席执行官安德鲁•格雷奇(andrewgrech)的管理下上市后,在各大媒体上成为头条新闻的公司。
1.资本市场上的斯莱特和戈登
Slater和Gordon不再是合伙企业,而是在2001年注册成立的。公司内部的商业意向决定了这一举动,以符合国家规定,以促进其在全国范围内的运营。该公司制定了积极的战略,通过增加营运资本和扩大资本融资来确保其增长。这一战略最好通过发行首次公开发行(IPO)来支持。其中一些优势包括,人们认为ipo将提供更高的估值潜力,发行股票将得到加强,尤其是在考虑未来合并时。2007年,该公司对2007年发行的3500万股股票产生了巨大兴趣。超额认购导致该律师事务所约35%的股份归外部股东所有,其余65%归公司员工所有(Fyfe,2016)。

这家律师事务所知道投资者渴望财富的增长,因此它通过收购国内规模较小的律师事务所来确保投资者对收益增长的渴望得到了满足。推动这一进程的货币来自于股票价格的上涨。当股票市场对该公司的股票估值很高时,斯莱特和戈登就会发行股票来吸收其他价值较低的小律师事务所,而这些小律师事务所创造的收益却很少。当澳大利亚无法提供更多的公司出售时,该公司进入英国市场,在2007年购买了7家律师事务所(Taub&Sondhi,2011年)。

对斯莱特和戈登收购的小型律师事务所的投资,使其股票在股市中保持最佳表现。该公司还赢得了来自受人尊敬的机构的投资者,他们将在公司的愿景中获得巨大的股份,即在英国市场占据主导地位,并将《人身伤害法》公司化(Savage、Cerf和Barra,2013年)。
2.股票下跌
Slater和Gordon律师事务所在增值性收购方面做得很好,以提高投资者的收益,并为收购新公司增加资本金,而这些公司却没有产生收入。然而,这家公司似乎走了一条只有少数人回归的路线。2014年,英国股市昆德尔律师事务所(Quindell law Company)被揭发后,一个重大警告就来了。昆德尔的垮台是在公司在处理的众多案件中胜诉的可能性很小之后发出的信号。他们的工作永远不会变成现金,因为如果他们没有赢过官司,他们所代理的客户就不会付钱。相反,斯莱特和戈登在受伤的昆德尔身上看到了机会,而不是警告。就像对待其他小型律师事务所一样,斯莱特和戈登决定收购昆德尔的专业服务部门,以满足其在英国扩张的渴望。Slater和Gordon公司收购Quindell的价码远高于他们激进的目标(Fyfe,2016)。

美银美林(bankofamericamerrilllynch)的报告也引起了投资者的注意,该报告对斯莱特和戈登收购昆德尔的价格提出了争议。报告还指出,该律师事务所在澳大利亚的收益不再上升。澳大利亚证券投资委员会(ASIC)打算弄清此事的真相,这进一步加强了股东的关注。尽管公司向股东保证并解释了收购昆德尔的好处,但昆德尔公司将接受调查的消息还是让斯莱特和戈登公司的投资者受到惊吓,导致公司股票下跌17%。在美国证券投资委员会(ASIC)质疑该公司的会计程序后,股价随后下跌了25%(APESB,2010年)。

vgipartners后来透露,根据会计错误引发的危险信号,该公司的股票处于空头。VGI Partners在公司实践中注意到的会计错误(Rankin,2012年)增加了对公司为股东提供保证而采取措施的说法。
3.IAS 18和IFRS 15
在核算收入和处理客户合同时,都有适用的标准。国际会计准则第18号处理收入会计问题,而国际财务报告准则第15号处理涉及客户合同的收入(Buschhüter&Striegel,2011年)。根据国际会计准则第18号,这些标准适用于销售商品或提供服务产生的收入以及实体资产产生的利息。IFSR 15通过五个步骤确认收入,包括:
a。客户合同的识别-合同在其定义中是当事人之间签订的协议,但具有可执行的义务和权利。国际财务报告准则规定了与合同合并的此类账户的会计要求。
b。合同履行义务的认定-在合同中,有向顾客提供服务或货物转让的承诺。承诺成为履行义务,因此,如果这些服务和货物的特征不同,则应根据IFRS 15单独核算。
c。交易价格的确定-这可能是客户认为的固定金额,尽管可能会有不同的考虑因素,以其他形式而不是现金支付。国际财务报告准则第15号规定的交易价格,如果交易具有重要的财务组成部分,则需要根据货币价值时间效应的影响进行调整(Mazambe,2014)。
d。与履行有关的债务的交易价格分配-当涉及合同承诺中服务和货物的销售价格时,这应该由一个实体在相对独立的基础上进行。在无法观察到特定销售价格的情况下,实体需要对其进行估计。
e。实体履行义务时的收入确认-当客户收到合同的承诺时,他或她就获得了对承诺中的服务或货物的控制权,也就是说,合同中的实体确认了收入。必须在履行义务中规定的金额。有时履行义务在某一特定时间点没有得到履行,而是随着时间的推移而履行。在这种情况下,合同实体的收入也将随着时间的推移得到确认。因此,此类合同中的实体必须提出适当的进度衡量方法,以确保完全履行履行义务(Buschhüter&Striegel,2011)。

国际会计准则第18号规定的销售收入确认时间主要基于报酬和风险转移,而在国际财务报告准则第15号中,主要关注合同项下的货物和服务处于客户控制之下的时刻(Mazambe,2014)。《国际会计准则第18号》和《国际财务报告准则第15号》都提供了收入报告中非常详细的指导,要求各实体确保在评估与收入有关的会计政策范围时考虑到这些准则(Buschhüter&Striegel,2011年)。
4.Slater and Gordon律师事务所对IFRS 15的收入处理
在实体确认交易收入之前,经济利益必须很可能流入该实体。国际财务报告准则第15号准则规定,合同中设定价格的部分存在相当大的风险时,收入确认的结果。斯莱特和戈登律师事务所碰巧夸大了他们正在进行的工作,未能将工作转化为利润。相反,在建工程在提供服务之前就被确认为收入。尽管《国际财务报告准则第15号准则》规定,在一段时间内确认收入的情况下,实体应在业绩得到满足时确认收入,然后,必须建立适当的进度计量方法,以确保完全履行履行义务(国际会计准则委员会和国际财务报告准则基金会,2016年)。

Slater和Gordon正在进行的工作受到成功的不确定性的影响,因为公司只有在客户赢了官司之后才能获得付款。因此,该公司采用了国际财务报告准则第15号,该准则要求将在建工程确认为收入,前提是确定不会发生已经确认的收入转回。该公司过度依赖正在进行的工作,导致现金流出现问题,因为它有义务在案件完成之前承担法律工作费用和支出。它也无法将正在进行的工作转换成现金。Slater和Gordon在评估Quindell公司时没有遵守尽职调查,因此没有注意到Quindell在将案件移交给Slater之前所拥有的过激行为。收购Quindell导致公司债务增加,对持续收入的需求增加(Fyfe,2016)。

诉讼融资公司的经营模式与斯莱特和戈登律师事务所的经营模式有很大不同。虽然他们在案件完成前承担诉讼费用,但这些费用从未被视为收入。取而代之的是,他们的价值是基于他们资助的案件的现金或损害赔偿金的预期规模。从一个案件中实现的利润也不与资金成本挂钩,而是以案件损害的百分比来衡量。与Slater和Gordon不同的是,这些融资机构也对集中度相关的风险保持警惕,后者主要关注的是人身伤害的低价值索赔,这些索赔的数量很大,使公司容易受到竞争等诸多风险的影响(“Reports and Presentations | Slater and Gordon”,n.d.)。
5.斯莱特和戈登律师事务所财务报告审查
斯莱特和戈登律师事务所自成立以来,一直在为每个财政年度编制财务报告。然而,2013年至2015年期间,该公司的业绩成为该国讨论的一个问题。截至2013年末,该公司报告的总收入为2.98亿澳元,而2014年的总收入为4.18亿澳元(2016财年,2016年)。

自2007年以来,这家律师事务所进行了几次收购,其收入和市场份额都得到了提升。在2007年至2013年期间,该公司股票价格一直在1.35澳元至2.50澳元之间波动。2013年至2014年期间股价大幅上涨,股价从2.20澳元飙升至4.72澳元。截至2014年底,股价为6.40澳元,到2015年初,股价飙升至7.78澳元(“Reports and Presentations | Slater and Gordon”,n.d.)。

该公司截至2013年6月的财务报告显示,英国企业的收入增长了7990万澳元,其中70.5澳元来自英国企业。2013年报告中,客户交付的现金下降了3600万澳元,2014年则下降了3250万澳元,2013年和2014年的差异分别为4900万澳元和5900万澳元。相同的差异效应类似于现金支付抵消了所收到现金的多报(“报告和陈述| Slater and Gordon”,n.d.)。

Slater和Gordon经历了收入的大幅下降,这是由于人身伤害索赔额的下降超过了英国和澳大利亚的索赔额。将未付服务多报为进行中的工作,并将其视为收入,这是因为进行中的案件没有产生利润。投资者对Quindell收购定价过高的警告以及ASC对Slater的账户调查导致该公司在市场上的股票及其价格下跌(Fyfe,2016)。
6.什么影响公司的会计政策
有几项研究试图调查哪些决定因素会影响公司对国际财务报告准则会计政策的选择。这些研究是基于实证会计理论和比较国际会计,其中列出了各种原因。会计文献确定了三个主要的决定因素,包括公司相关、行业相关和国家相关的决定因素(“报告和陈述| Slater and Gordon”,n.d.)。
a。公司相关决定因素
这些决定因素包括公司规模、审计师类型和公司资本结构。
(一)公司规模:公司规模以公司总收入、总资产、职工人数、营业收入、公司价值、股东人数为衡量标准。因此,公司的信息披露水平与其规模之间存在正相关关系。
2.审计师类型:审计师与公司财务信息质量有很大关联。当涉及国际财务报告准则下的财务报表时,审计师被视为顾问,也是一种约束。
3.公司资本结构:公司的负债率会影响其会计政策的选择(国际会计准则委员会和国际财务报告准则基金会,2016)。
b。产业相关决定因素
对于在某一行业经营的公司,与在不同行业经营的公司相比,它们可能拥有相似的商业模式。那些使用不同于同一行业内竞争对手的会计选择的公司和公司可能会受到市场的惩罚。因此,当对财务报表进行比较时,一个特定行业就成为一个非常重要的决定因素(“Reports and Presentations | Slater and Gordon”,n.d.)。
c。国家相关决定因素
不同的国家有不同的特点,可能会影响会计政策的选择。例如,经济和政治制度因国家而异。在侧重于税务机关、股东和债权人时,各国的法律制度也有所不同。宗教也是一个主要因素,因为一些国家的宗教有着独特的经商方式,例如伊斯兰教统治下的银行系统。财务报告规则及其与税务规则的关系因国家而异。

一个国家的文化通过影响会计人员的行为和会计实务来影响会计政策的选择。不同的会计师根据国家的文化会有不同的价值观。这些价值观包括统一性、保密性、保守主义和专业性。各国语言的差异导致翻译的挑战。财务报表使用不同语言的公司很难进行比较(“Reports and Presentations | Slater and Gordon”,n.d.)。

Slater和Gordon选择采用国际财务报告准则第15号准则,以便在各种收购案件确定后,获得并确认公司的收入。公司和公司也被要求遵守这些标准,因此斯莱特和戈登除了遵守之外别无选择。根据《国际财务报告准则第15号》(IFRS 15)标准,该公司在建工程未收回的收入将允许其在一段时间内收取收入(Fyfe,2016)。
7.2015年收入下降
除采用《国际财务报告准则》第15号以外的其他因素也对斯莱特和戈登收入的下降作出了重大贡献。该公司的垮台被认为是由于以非常高的价格收购了昆德尔的专业服务部门,以及对在建工程和商誉的会计核算。公司过度依赖在建工程作为公司资产负债表中最大的资产,更糟糕的是,无法将在建工程转换为现金(EY,2015)。Slater和Gordon律师事务所碰巧夸大了他们的在建工程,未能将工作转化为利润。相反,在建工程在提供服务之前就被确认为收入。尽管《国际财务报告准则第15号准则》规定,对于需要长期确认的情况,实体应在业绩得到满足时确认收入,因此,在移交之前,Gordon必须注意到,Quindell必须完全遵守Quindell的业绩评估方法斯莱特。收购Quindell导致公司债务增加,对持续收入的需求增加(Fyfe,2016)。

该公司在英国的业务表现不佳,也是其收入下降的重要原因,因为当时英国发生了几次业务重组。英国政府对交通事故索赔的处理表示关注。英国政府继续实施限制英国居民人身伤害索赔价值较低的权利的提案。该事务所在英国新收购的大多数律师事务所都有相当数量的案件被认为是低价值的。因此,这些公司在英国的表现受到政府提案的影响,导致Gordon和Slater的收入下降,特别是来自英国市场的收入。低价值案件的解决也大幅度减少,但另一方面,律师事务所没有解决高法律费用问题。该事务所仍然在新收购的律师事务所中保留了大量员工,尤其是在英国,然而,由于收入减少,公司的运营成本没有足够的收入。

该公司在2014年和2015年也改变了账目。此外,它的盈利指引和一些会计准则也一并下降。这些变化可能对其股价的大幅下跌起到了重要作用。该公司最新的财务报告中所含的数据描绘出的麻烦远多于收购昆德尔的麻烦。Slater和Gordon在购买Quindell之前忽视了Gotham City发出的关于Quindell的警告,然后就来不及解决这个问题了(Savage、Cerf和Barra,2013)。
8.会计职业道德
在Slater和Gordon的报告中,有人对收入确认与现金流的关系表示担忧。根据《职业会计师职业道德规范》第110条,每个成员都有义务保持诚信,并在任何商业交易中诚实、真实地表达诚信。这就是导致调查公司VGI Partners缺货的原因。这家调查公司发现,斯莱特和戈登试图通过从其他规模较小的律师事务所购买法律工作来弥补增长乏力。道德规范还要求成员不得将自己与误导性的报告和通信联系起来(Fyfe,2016)。

在该公司的报表中发现的所谓的算术错误表明,数百万美元的现金收支都被高估了。所有这些都是由于重复计算税款,客户的支出也不正确,但净现金余额没有受到影响。斯莱特和戈登在充分了解昆德尔的现金流和报告问题的同时,匆忙收购了昆德尔。因此,该公司的财务报告对投资者和股东都具有误导性,因为他们对公司的虚假描述是盈利的(Fyfe,2016)。
结论
本文分析了Slater和Gordon律师事务所,着重分析了该事务所在财务方面的运作,以及对客户合同和收入的监管标准的遵守情况。该公司的业绩表明,在签订商业合同时,财务报告中的错误和对尽职调查的不充分观察是如何导致业务混乱的。该论文还展示了一些企业会计舞弊行为是如何违反职业会计的道德规范的。

工具书类

阿佩斯(2010年12月)。APES 110职业会计师职业道德规范。检索自http://www.apesb.org.au/uploads/standards/apesb_standards/standard1.pdf

Buschhüter,M.和Striegel,A(2011年)。国际会计准则第18号——收入。Kommentar Internationale Rechnungslegung国际财务报告准则,515-567。doi:10.1007/978-3-8349-6633-9_20
是的(2015年2月)。新的收入标准影响的不仅仅是收入。检索自http://www.ey.com
Fyfe,M(2016年)。斯莱特和戈登的毁灭,时代。

国际会计准则委员会和国际财务报告准则基金会(2016年)。对IFRS 15的澄清:与客户签订的合同产生的收入。

Z.马扎姆贝(2014年)。国际会计准则理事会概念框架与国际财务报告准则的折衷。萨尔布鲁克:LAP LAMBERT学术出版社。

兰金,M(2012年)。当代会计问题。昆士兰州米尔顿:约翰威利父子澳大利亚有限公司。

报告和演讲|斯莱特和戈登(n、 d.)。检索自http://www.slatergordon.com.au/investors/reports-and-presentations
萨维奇,A.,瑟夫,D。C、 和巴拉,R。A(2013年)。公共利益会计:收入确认的困境。

会计教育问题,28(3),691-703。doi:10.2308/iace-50463
Taub,S.和Sondhi,A。C(2011年)。2012年收入确认指南。芝加哥,伊利诺伊州:CCH Wolters Kluwer。


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